Bei der Panasonic DMC-FS16 kommt ebenfalls ein 1 /2,3 Zoll großer CCD-Sensor zum Einsatz, der auch im Geschwistermodell Lumix FS18 fungiert. Die Fotoauflösung des Sensors beträgt 14 Megapixel.
Gearbeitet wird in einem Epfindlichkeitsbereich von ISO 100, der bis zu ISO 6400 reicht. Im Videomodus werden Videos mit einer Auflösung von 1280 x 720 Pixel aufgezeichent, was einer HD-Auflösung entspricht. Die Geschwindigkeit beträgt dabei 30 Bilder pro Sekunde. Das Objektiv ist in der Lage, 4fach zu zoomen, bei dem man noch ein Bildstabilisator dazukommt. Somit werden Verwacklungen bei Aufnahmen reduziert.
Um aufgenommenes Material betrachten zu können, wurde auf der Rückseite ein 2,7 Zoll großes Display eingebaut, das eine Auflösung von 230.000 Pixel bietet. Die Panasonic ist im Fachhandel in den Farben Silber, Schwarz, Sweet-Pink, Rot und Aktiv-Blau verfügbar.